Fattura di sconto e interessi. Una cambiale può essere fruttifera o scontata Metodologia per il calcolo dello sconto dei prestiti cambiali

Una cambiale è un obbligo scritto di una banca, possibilmente una società, di pagare una somma di denaro entro un certo periodo di tempo a una persona specificata nella cambiale. Le cambiali sono emesse in forma cartacea, poiché sono emesse con un nome specifico. La carta di debito non ha limiti di tempo e importo. Dopo che la cambiale è stata rimborsata, vengono pagati il ​​reddito e un interesse fisso. Ora, in pratica, tutti sul mercato emettono buoni sconto, che vengono riscattati all'importo indicato sul giornale, ma inizialmente pagano un prezzo inferiore: uno sconto.

Il mercato delle cambiali non è sviluppato come il mercato azionario, tuttavia gli investimenti possono portare entrate piuttosto elevate rispetto alle entrate derivanti da obbligazioni o depositi bancari. Devo dire che questo investimento sarà redditizio solo se metterai in circolazione da 1 milione di rubli.

Pro delle fatture

Qual è il vantaggio di questi titoli? Perché è redditizio fare affari con loro? Gli investitori che non si aspettano grandi rendimenti in breve tempo con la probabilità di rimanere senza nulla preferiscono un rendimento fisso sugli importi investiti. La loro scelta ricade su titoli di stato, certificati stradali, depositi. Le banconote sono usate raramente, sebbene possano portare un buon reddito. Di norma, le banche offrono interessi e cambiali scontate.

Spesso il rendimento delle cambiali è uguale al reddito ricevuto su depositi o obbligazioni. Naturalmente, questo si riferisce a cambiali affidabili di grandi banche con partecipazione statale: Sberbank, Gazprombank, VTB.

Matematica approssimata

Il conto di Sberbank in sei mesi dà un rendimento del 5% annuo, in un anno del 6%. I depositi annuali allo stesso tempo hanno un reddito di circa il 9%. Le obbligazioni di VTB, "Gazprombank" rendono circa il 6% annuo. A proposito, Sberbank offre anche una fattura di sconto come prodotto redditizio.

Solo le cambiali di scarsa affidabilità possono competere con i depositi e le obbligazioni delle banche statali. Ma questo è un grosso rischio, qui l'investitore stesso decide se investire o meno in banche e società finanziarie.

Un altro punto importante

Ma c'è un vantaggio molto importante di una cambiale: puoi pagare con questa carta di debito, ad esempio, per un appartamento o un'auto, è anche accettata come garanzia quando si effettua una richiesta di prestito.

La carta di debito può essere trasferita a un'altra persona, oltre che semplicemente venduta.

Su Internet è possibile visualizzare una fattura di sconto campione, nonché altri tipi di obbligazioni bancarie scritte.

Contro delle bollette

I titoli di debito non sono molto popolari tra gli investitori privati, perché presentano una serie di carenze che sono perfettamente in grado di far sì che una persona non presti attenzione a tali investimenti.

Il più grande svantaggio è la quantità di investimento. L'investitore deve essere una persona molto ricca, pronta a investire almeno 1 milione di rubli in titoli di debito.

Le cambiali bancarie non sono protette in caso di fallimento bancario. Sapendo quanto spesso le licenze vengono revocate in Russia anche da banche apparentemente affidabili, le persone si rifiutano di correre rischi acquistando titoli di debito. Alcune banche continuano a operare, ma potrebbero essere inadempienti sulle cambiali. In questo caso, anche l'investitore non riceve denaro.

I soggetti che hanno denaro in deposito sono in primo luogo creditori nella procedura fallimentare, e gli intestatari di cambiali sono riferiti alla 5a fila dei creditori.

Negli istituti non creditizi possono verificarsi inadempienze anche su cambiali.

Difficoltà di rientro anticipato

Per le cambiali è molto più difficile restituire il denaro prima della scadenza che per i depositi, anche conclusi sulla base dell'impossibilità di prelevare anticipatamente i fondi. Cioè, se un investitore ha urgente bisogno che i suoi soldi vengano investiti in una cambiale, dovrà vendere titoli di debito sul mercato secondario e, molto probabilmente, a un prezzo anche inferiore al prezzo di acquisto.

Dove e come acquistare una bolletta?

Se, tuttavia, tutte le carenze delle cambiali non hanno fermato l'investitore, puoi scoprire in questa parte dell'articolo come acquistare carta e dove.

Le aziende che vogliono piazzare una cambiale di solito affidano questa procedura a banche, società di investimento che sono agenti finanziari. Questo vale anche per semplici fatture di sconto di Sberbank, ad esempio. Il primo proprietario del conto è un agente finanziario, altri partecipanti al mercato stanno già acquistando da lui. Quindi gli investitori privati ​​acquistano tutte le banconote già sul mercato secondario.

Sebbene la banconota abbia un equivalente in contanti, non è negoziata in borsa, quindi i prezzi medi possono essere visualizzati nel sistema di cambiali russo (RVS), nonché sui siti Web ufficiali delle agenzie di stampa: Finmarket, Interfax.

Anche se ti è piaciuta una certa banconota, è impossibile acquistarla da solo sul mercato secondario, dovrai rivolgerti a un intermediario professionale. Di solito si tratta di banche e società di investimento (IC "Veles-Capital", IC "Region", ad esempio).

La procedura per l'acquisto di un'obbligazione di debito è estremamente semplice. Un investitore sottoscrive un regolare contratto cartaceo di compravendita con un agente finanziario o un professionista del mercato. Paga la transazione dal suo conto più gli interessi per la transazione.

L'importo della commissione per gli agenti è compreso tra lo 0,3 e il 2,5% dell'importo della transazione. In ogni caso, devi avere almeno $ 100 pronti. Un privato può rivolgersi nuovamente allo stesso intermediario o agente finanziario se non lo desidera o per qualche motivo non può attendere la scadenza della cambiale. Ma la commissione dovrà essere pagata di nuovo nello stesso importo. La contabilizzazione delle fatture scontate a causa di queste sfumature non è qualcosa di semplice.

Impossibilità di speculazione

Non sarà possibile scambiare banconote sui siti, quindi non dovresti aspettarti una domanda speculativa per loro. Poiché ogni volta dovrai pagare una commissione agli intermediari, tutte queste operazioni non saranno redditizie. È inoltre necessario ricordare circa il 13%, che dovrà essere versato alle autorità fiscali se la transazione è redditizia. È estremamente raro che gli investitori privati ​​vendano cambiali prima della scadenza.

Fatture Sberbank

Sberbank offre una banconota in rublo fruttifera e una banconota in valuta. Il reddito su di essi viene maturato sotto forma di interessi.

In vendita anche una banconota scontata, anch'essa in rubli e valuta estera. La differenza tra l'importo del riscatto e l'importo dell'acquisto costituirà il reddito, l'importo (valore nominale) e il prezzo di vendita della cambiale al primo intestatario della cambiale.

Un'obbligazione di debito fruttifero nei confronti del portatore è emessa con una scadenza predeterminata e con qualsiasi termine, ma non anteriore a una certa data. Questa è la differenza tra conto sconto e conto interessi. Ma questa è solo una visione superficiale. Ci sono alcune sfumature in più.

Le bollette scontate hanno un sistema di rimborso leggermente diverso: a una certa data o in qualsiasi giorno, ma non prima della data indicata nella bolletta.

Ci sono anche fatture convertibili di Sberbank. Il costo sulla carta è scritto in dollari USA o euro, ma indicano necessariamente che il pagamento verrà effettuato in rubli alla data del rimborso. Tale fattura viene acquistata anche per rubli.

Nota per l'investitore

Attualmente sul mercato vengono scambiate cambiali di oltre 200 società e banche, molte delle quali offrono anche cambiali scontate. Gli specialisti del mercato azionario e le società di investimento raccomandano agli investitori privati ​​di investire in cambiali bancarie, poiché la Banca Centrale mantiene uno stretto controllo finanziario su tutte le banche e le costringe a rivelare la loro situazione finanziaria sui siti ufficiali. Qui anche l'investitore stesso, avendo una conoscenza minima, potrà valutare l'affidabilità di una determinata banca.

Nel gruppo a rischio ci sono sempre cambiali su cui offrono interessi gonfiati, e sono scambiate da società poco conosciute con bilanci chiusi. Molto spesso, tali società sono normali piramidi finanziarie. Sarà estremamente difficile o impossibile restituire il denaro.

La cambiale di solito ha date di scadenza rigorose. Si consiglia di ricevere denaro in questo giorno o, al massimo, nei due giorni lavorativi successivi. Il rimborso della cambiale di sconto avviene chiaramente al valore nominale alla fine del termine. Certo, nessuno prende multe e interessi aggiuntivi, di solito incontrano l'investitore a metà strada, ma hanno il diritto di non pagare il conto scaduto. Puoi ottenere denaro da solo e affidarlo a un agente finanziario o broker che ha concluso l'affare. Ma devi ancora pagare gli interessi. Quindi è più redditizio rimborsare privatamente. A proposito, Sberbank offre anche un semplice conto sconto.

L'importanza di una corretta formattazione

La Convenzione sulle cambiali di Ginevra del 1930 stabilisce regole molto rigide per l'emissione di cambiali e le date di scadenza. Se almeno uno dei requisiti viene violato, ciò consentirà di non considerare il documento come una cambiale, quindi è necessario acquistare con cura una cambiale nel mercato secondario, ci sono molti falsi. Le banche o le società che emettono cambiali hanno il diritto di rifiutare l'annullamento di una cambiale redatta con violazioni.

Le cambiali più contraffatte sul mercato secondario sono i titoli di Sberbank e Gazprombank, poiché sono gli unici principalmente scambiati sul mercato.

Anche se un investitore lavora sul mercato tramite un intermediario, non dovresti fare pieno affidamento sulla sua decenza e professionalità. In ogni caso, sarà necessario richiedere ulteriore perizia al cassetto per l'autenticità della carta.

Molti professionisti finanziari ritengono che una cambiale non sia un investimento per gli individui. Chi non è d'accordo con loro, ha calcolato tutto, analizzato ed è pronto a correre dei rischi, è meglio acquistare le bollette più vicino alla fine di un trimestre, semestre o anno. Quindi l'offerta di rubli sul mercato diminuisce e gli agenti finanziari concedono interessi più favorevoli sul rimborso.

Conclusione

Quindi, il privato stesso deve decidere se è pronto a investire o meno in una cambiale. Ora sul mercato questi titoli di debito sono rappresentati da una cambiale di sconto. Cioè, il reddito è la differenza tra il prezzo di acquisto e l'importo del rimborso. È auspicabile rimborsare il conto rigorosamente alla data, altrimenti potrebbero rifiutarsi di pagare. Per investire proficuamente in bollette, devi avere almeno 1 milione di rubli per completare una transazione, altrimenti non sarà redditizia. Per le fatture semestrali, in media, danno dal 5-7% annuo. Ci sono, ovviamente, tassi di interesse più alti, ma qui il rischio di perdere tutto è enorme. Anche se decidi di investire in un conto, non sarai in grado di acquistarlo da solo, avrai bisogno di un intermediario: un broker, banche, società di investimento. Quando effettuano una transazione, prendono una commissione dallo 0,3 al 2,1%, a seconda dell'importo della transazione e del cassetto. È meglio acquistare banconote nelle banche, perché la Banca centrale persegue una politica dura e i risultati finanziari di qualsiasi banca possono essere visualizzati sul suo sito Web ufficiale e prendere una decisione di acquisto.

La bolletta può essere utilizzata non solo come mezzo di pagamento, ma anche come mezzo per generare reddito. A tal fine, puoi depositare fondi in deposito, ma non offre opportunità come una cambiale. banconota bancariaè uno strumento conveniente per collocare fondi liberi, combinando la redditività e la possibilità di utilizzarlo negli accordi con controparti o come garanzia. Una cambiale bancaria implica che una banca funge da traente, le persone giuridiche, i singoli imprenditori e le persone fisiche agiscono come intestatario della cambiale. Di norma, le banche offrono interessi e cambiali scontate. Fattura interessi- un titolo contenente l'obbligo incondizionato della banca di corrispondere al portatore l'importo della cambiale ei relativi proventi alle condizioni specificate nella cambiale. fattura di sconto- un titolo acquistato ad un prezzo inferiore alla pari e rimborsato alla scadenza alla pari. Cioè, l'emissione di una cambiale viene effettuata con uno sconto (sconto) rispetto al valore nominale e la differenza tra il prezzo di vendita della cambiale e il suo valore nominale è il reddito del detentore.

Figura 1. "Schema di circolazione delle bollette di sconto"

Dati: "Manuale del finanziere dell'impresa", Barannikova N.P.

Viene concluso un accordo tra la banca e il cliente per l'acquisto di una cambiale, che ne indica il valore nominale, il prezzo di vendita, la scadenza e altre condizioni importanti.

L'acquirente della cambiale trasferisce alla banca il corrispettivo della cambiale (prezzo di vendita diverso dal suo valore nominale).

La banca, dopo aver ricevuto i fondi, trasferisce la cambiale al cliente, che può conservare o utilizzare nei regolamenti con le controparti.

L'intestatario della cambiale utilizza la cambiale come mezzo di pagamento (alla pari, non al valore acquisito).

Il conto può cambiare più titolari, l'ultimo dei quali lo presenta alla banca per il riscatto.

La banca rimborsa il conto al suo valore nominale.

Calcolo del valore nominale, del prezzo di acquisto e dello sconto di una cambiale

Prezzo di vendita di una cambiale * (1 + (durata cambiale * tariffa / 365*100))

Prezzo di vendita di una banconota\u003d Valore nominale della fattura * (1 - (durata della fattura * tariffa / 365 * 100))

Sconto= (prezzo della cambiale * tasso di interesse * durata della cambiale) / 365 *100

Esempio 1. (Determinazione dello sconto di una bolletta)

L'organizzazione ha acquistato dalla banca una cambiale del valore nominale di 20mila rubli. Il periodo di presentazione è di 30 giorni. Il tasso di sconto è del 10% annuo. Pertanto, l'entità dello sconto è determinata dalla formula: Sconto\u003d (Prezzo della cambiale * tasso di interesse * termine della fattura) / 365 * 100 20 mila rubli * 10 * 30 / 365 * 100 \u003d 164,38 rubli

Esempio 2. (Determinazione del prezzo di vendita di una banconota)

L'organizzazione ha acquistato dalla banca una cambiale del valore nominale di 20mila rubli. Il periodo di presentazione è di 30 giorni. Il tasso di sconto è del 10% annuo. Pertanto, il prezzo di vendita di una cambiale è determinato dalla formula: Prezzo di vendita di una banconota\u003d Valore nominale del conto * (1 - (termine del conto * tariffa / 365 * 100)) 20 mila rubli * (1 - (30 * 10 / 365 * 100) \u003d 19 835, 62 (Controlla: noi aggiungere uno sconto al prezzo di vendita, per ottenere il valore nominale della banconota 19.835,62 + 164,38 = 20.000)

Esempio 3. (Determinazione della denominazione di una banconota)

L'organizzazione ha acquistato una cambiale dalla banca al prezzo di 19.835,62 mila rubli. Il periodo di presentazione è di 30 giorni. Il tasso di sconto è del 10% annuo. Pertanto, il valore nominale della fattura è determinato dalla formula: Valore nominale di una cambiale\u003d Prezzo di vendita di una fattura * (1 + (durata di una fattura * tariffa / 365 * 100)); 9 835, 62 * (1 + (30*10 / 365*100)) = 20 mila rubli

Domanda di prestito aziendale

La tua candidatura verrà inviata a diverse banche nella tua città, che sono impegnati nel prestito alle piccole imprese. È possibile selezionare uno o più banchi contemporaneamente.

Tipi di strumenti azionari

Uno dei mercati più importanti nel sistema economico di qualsiasi paese è il mercato dei titoli. Svolge una serie di funzioni che hanno un impatto diretto sulla stabilità dell'economia, nonché sul suo potenziale di crescita.

Le funzioni più importanti del mercato azionario includono:

• riscossione di redditi patrimoniali e contante gratuito;
• formazione dei prezzi di mercato per gli strumenti azionari, influenza sull'equilibrio tra domanda e offerta;
• creazione di un unico campo informativo accessibile a tutti i partecipanti;
• disciplina dei rapporti all'interno del mercato tra i partecipanti alle transazioni;
• distribuzione dei rischi finanziari;
• creazione di condizioni per il movimento di denaro e beni capitali tra settori dell'economia;
• attrarre i cittadini verso attività di investimento trasferendo i risparmi in investimenti;
• finanziamento aggiuntivo del bilancio senza ulteriore emissione di offerta di moneta.

Tutti i rapporti nel mercato sono effettuati con l'utilizzo di titoli. L'essenza economica del mercato azionario si riduce alla produzione e alle transazioni con esse.

In Russia vengono utilizzati circa quindici tipi di titoli. Un investitore che desidera ricevere ulteriori finanziamenti o entrate dalla sua liquidità gratuita, di norma, ricorre alla formazione di un pacchetto di documenti del fondo. Questo approccio è chiamato portafoglio di investimento. Consente al suo proprietario di creare uno strumento flessibile per generare reddito sui propri beni in momenti diversi e con vari gradi di rischio. L'utilizzo di titoli con diverso grado di liquidità, scadenza e rischiosità, consente di ridurre le perdite sull'intero pacchetto di documenti che compongono il portafoglio di investimento.

Attualmente, i tipi di documenti elettronici sono sempre più utilizzati. Tuttavia, ci sono titoli che devono essere emessi solo in forma cartacea. Uno di questi è un disegno di legge.

Il concetto di fattura e le sue caratteristiche

I primi titoli che fungevano da moderna cambiale apparvero nel XIV secolo in Europa. La sua base era una ricevuta di debito. Attualmente vengono utilizzate le banconote, ma non così ampiamente come altri tipi di titoli.

Definizione 1

Una cambiale è un documento di esecuzione rigorosa che determina gli obblighi di una persona di effettuare un pagamento a favore di un'altra persona in un determinato momento.

Osservazione 1

In sostanza, una cambiale è un trasferimento di relazioni merce-denaro a un'obbligazione incondizionata. In questo caso, il debito è inizialmente considerato provato e perde il suo significato legale.

Come altri tipi di strumenti azionari, una cambiale può essere in libera pratica. Tuttavia, ha una serie di caratteristiche specifiche:

• Il carattere astratto dell'obbligazione risiede nel fatto che esse sono espresse solo nell'importo di denaro da pagare e non tengono conto delle ragioni del loro sorgere.
• Adempimento incondizionato dei requisiti previsti dal documento.
• Partecipazione solidale di tutti i soggetti coinvolti nella creazione e nel trasferimento dei diritti previsti dal disegno di legge.
• Ha sempre una forma documentaria.

Il disegno di legge svolge una serie di funzioni quando viene utilizzato nella pratica commerciale:

• è responsabile del diritto al pagamento del lotto di merci consegnato o dei servizi resi;
• consente di effettuare una transazione senza un pagamento anticipato su di essa;
• può essere utilizzato come mezzo di accordi reciproci;
• funge da oggetto di transazioni di acquisto e vendita o funge da garanzia.

Osservazione 2

Il disegno di legge ha requisiti rigorosi per la sua esecuzione. Il mancato rispetto del “Regolamento in materia di cambiali e cambiali” può comportare l'invalidità della cambiale. Nel testo dell'atto, o nel suo titolo, almeno una volta, deve essere usata la parola cambiale. Questo è chiamato "segno di banconote".

Sono indicati i dati del primo pagatore sotto la bolletta, nonché i dettagli del beneficiario. Poiché gli obblighi derivanti dal disegno di legge sono accettati senza giustificazione, le ragioni della sua emissione non sono indicate nel testo.

Assicurati di specificare l'importo da pagare, nonché la data e il luogo del pagamento. Di norma, la transazione viene effettuata in banca.

Il documento è firmato da entrambe le parti con la data della transazione.

Se manca almeno uno dei punti di registrazione obbligatori, il documento viene invalidato. Tuttavia, ha una serie di eccezioni. Se la data di scadenza non è specificata, allora si considera che il pagamento è effettuato a vista. Se l'indirizzo di pagamento non è specificato, si presume l'indirizzo del beneficiario. Se l'indirizzo di redazione della fattura non è registrato, viene automaticamente riconosciuto l'indirizzo del traente. Se tra le firme di soggetti portatori di cambiali vi sono coloro che non possono pagarla, gli obblighi sono riservati agli eventuali altri partecipanti al trasferimento della cambiale.

Fattura di interessi e sconto

In pratica, vengono utilizzati due tipi principali di fatture. Diretto, che è un obbligo di debito del traente nei confronti dell'intestatario della cambiale. Una cambiale esprime il rapporto di tre parti: il beneficiario, il traente e il suo debitore. Cioè, emettendo un documento, il debitore del titolare della cambiale trasferisce il suo obbligo ai sensi del documento al proprio debitore. Pertanto, effettua un accordo con un obbligo di debito, in base al quale la persona che gli deve dei soldi effettuerà un pagamento.

Esistono due tipi di cambiali emesse dalle banche. Questi includono interessi e fatture di sconto.

Una cambiale di tipo sconto può essere acquistata da terzi o venduta da una banca. Lo sconto è la differenza di cui può essere ridotto l'importo della bolletta quando viene venduta o acquistata.

Quando si vende una fattura scontata, l'importo su di essa viene pagato al di sotto del valore nominale. Se invece la cambiale è rimborsabile, viene pagato l'importo pari a quello indicato nel documento. L'imposta sul reddito al ricevimento del pagamento su una fattura è calcolata dal titolare della fattura.

Questi prezzi sono calcolati secondo le seguenti formule:

$Nominale\valore = Prezzo\vendite (1 + (termine\note sconto\tasso\banca / 365 100))$

$Prezzo \ vendite = Faccia \ valore (1 - (termine \ sconto bollette \ tasso / 365 100)) $

$Sconto = (Prezzo · Interesse \ Tasso · Durata \ Conto) / 365 · 100$

Quando si utilizza una cambiale, può indicare l'importo degli interessi maturati per il momento del pagamento differito. Quindi, al momento del saldo, verrà pagato l'importo della cambiale e l'importo degli interessi maturati su di essa. Di norma, i pagamenti degli interessi vengono effettuati su fatture a vista.

Nel caso in cui sia scaduto il termine per il pagamento a vista, il giorno del pagamento è considerato ultimo giorno di maturazione degli interessi. Successivamente, vengono utilizzate penali, calcolate al tasso di rifinanziamento.

Ai fini fiscali, non si tiene conto del pagamento degli interessi. Gli interessi vengono calcolati ogni mese.

L'importo degli interessi su una fattura può essere calcolato utilizzando la seguente formula:

$I = N (C+ ts) / 360$ , dove $N$ è il valore nominale, $C$ è il tasso di interesse, $ts$ è il periodo di calcolo degli interessi.

L'introduzione in circolazione di qualsiasi titolo ha lo scopo ultimo di realizzare un profitto. L'importo finale dipende da molti fattori. Se hai conoscenza, puoi calcolare autonomamente il rendimento di una bolletta utilizzando la formula di calcolo.

Concetti basilari

Prima di tutto, è necessario comprendere le definizioni che vengono utilizzate nelle transazioni con cambiali. Innanzitutto, il conto stesso. Questo nome è utilizzato in relazione a un'obbligazione monetaria scritta della persona che ha fornito questa garanzia (il traente) per pagare il debito al creditore (il detentore della nota) in futuro.

Nel processo di richiesta della restituzione del denaro entro il termine prescritto, può partecipare anche un terzo, l'accettante. E' la persona (o ente) che si impegna ad effettuare il pagamento della bolletta presentata.

Il sistema finanziario utilizza i seguenti tipi di cambiali:

• Semplice e trasferibile. Hanno differenze nel numero di partecipanti alla transazione.
• Merci e tesoreria. Queste fatture sono classificate in base alla natura della transazione.
• Bronzo e contatore. Differiscono in termini di sicurezza.
• Portatore e ordine. La base delle loro differenze risiede nella modalità di trasmissione.

Il disegno di legge è destinato a portare reddito al suo proprietario, che in questo caso può essere di due tipi:

• Interessi da addebitare sulla cambiale.
• Sconto. Questo è il nome della differenza monetaria tra l'importo determinato sulla carta dal debitore stesso e quello stabilito durante la sua attuazione.

La contabilizzazione di una cambiale è la vendita di un titolo da parte di un titolare di cambiale a un istituto di credito prima della data di scadenza per la sua presentazione.

Per un caso specifico, possono essere utilizzati vari tipi di cambiali.

Denominazione di una banconota

Se parliamo di concetti relativi alle transazioni in titoli, diventa chiaro che non tutti possono essere chiaramente definiti. Nonostante tutta la vaghezza della terminologia, si può solo affermare con coraggio che la denominazione di una banconota è il suo principale sostegno.

Questo valore deve essere scritto sul lato anteriore (in numeri e lettere). Se, per qualche motivo, vengono indicati più importi su carta contemporaneamente, quello che è il minimo di tutti verrà considerato il valore nominale. E quando questo requisito viene a mancare, allora la cambiale viene automaticamente riconosciuta nulla.

A condizione che la cambiale venga emessa immediatamente, tenendo conto degli interessi sul prestito. Naturalmente, l'importo totale della carta dipenderà in modo significativo da questo fatto. In questo caso è necessario tener conto che il taglio e l'importo indicati sul fronte non coincidono. Ma non è sempre così. Non è vietato indicare separatamente interesse e valore nominale.

Quando viene creata una cambiale con uno sconto, il suo valore nominale può essere determinato dalla seguente formula:

Come determinare il prezzo di vendita di una cambiale

Al momento del pagamento di beni e servizi, i cittadini spesso non sospettano nemmeno che in alcuni casi a tale scopo possano essere utilizzate non solo banconote standard, ma anche altri tipi di titoli. Ad esempio, puoi scrivere un assegno o redigere una cambiale (ovviamente, in questo caso stiamo parlando di un modulo di sconto).

In tali situazioni, prima di tutto, dovresti sempre sapere come viene determinato il prezzo del conto. Naturalmente, se il venditore non è il disegnatore, allora non sarà possibile in alcun modo influenzare il costo. Pertanto, prima di acquistare la carta, dovresti calcolare quanto puoi ottenere al momento del riscatto. Per profitto è necessario che questo importo sia più che pagato.

Al momento, durante il calcolo, è auspicabile basarsi sui seguenti concetti: il rapporto tra il tasso di interesse e la durata residua rispetto alla scadenza. Se si presume che l'acquisto verrà effettuato da un istituto di credito, il calcolo del tasso dovrebbe essere basato sulla media di quei valori che questo istituto finanziario utilizza per fornire prestiti. Tutte le altre strutture possono puntare sul tasso di rifinanziamento (nel 2018 è del 7,75% annuo).

Tale tariffa ha un certo vantaggio per la maggior parte delle persone (stiamo parlando principalmente di venditori). Infatti, in una banca (ad esempio, in VTB e Sberbank), pochi possono ottenere un prestito con una tale percentuale. Se il tasso di rifinanziamento è inaccettabile, è necessario tenere conto dell'aumento dei tassi di altre banche.

Quando si paga in bolletta, è importante conoscerne il prezzo.

Ma a qualunque prezzo si proponga di acquistare una cambiale, si tenga presente che l'interesse su di essa deve essere uguale o superiore alla redditività della persona giuridica che la acquista.

Inoltre, il prezzo di mercato dipende anche dal grado di rischio potenziale. Più è alto, più alto dovrebbe essere il tasso di interesse. Vale la pena sollevarlo per i seguenti motivi:

• Informazioni negative sul disegnatore come partner economico inaffidabile.
• Il periodo di presentazione per il rimborso supera l'anno.
• Il prezzo della transazione è sospettosamente alto.

Anche la situazione generale dell'economia del paese influenzerà il costo stimato. Un quadro finanziario instabile aumenta automaticamente l'interesse del prestito.

Quando si vende una fattura scontata, il suo prezzo viene calcolato secondo la seguente formula:

Ad esempio, una cambiale per un importo di 1 milione di rubli con una scadenza di 6 mesi viene venduta con uno sconto del 10%

S=10000000 * (1 - 0,1 * 6)

S = 400.000 rubli.

Come si calcola il rendimento di una cambiale?

Considerando che ci sono due modi per percepire entrate in bolletta, le modalità per valutarle differiscono. Il primo è l'interesse maturato. In questo caso, la formula sarà simile a questa:

Nella seconda opzione, il reddito è la differenza tra l'importo a scadenza e il prezzo di vendita (o acquisto). In questo caso, il calcolo viene eseguito come segue:

A condizione che il disegno di legge sia emesso con l'aspettativa che sarà in circolazione per meno di un anno, al rendimento dovrebbe essere applicata la seguente formula:

Va tenuto presente che quando si calcola il rendimento utilizzando la formula dell'interesse esatto, si prende come base la comprensione che ci sono 365 giorni in un anno. Se si utilizza il metodo dell'interesse ordinario, si presume che ci siano 360 giorni in un anno e 30 in un mese.

Esiste un numero enorme di formule sui siti Web finanziari che aiutano a determinare il profitto. In alcuni casi bisogna tener conto che la garanzia può essere senza interessi o quando si emette un prestito, il prestatore trattiene una commissione. Tutti questi dati devono essere presi in considerazione.

Nel processo di calcolo del profitto, la cosa principale da considerare è che il valore nominale di una banconota è l'importo che viene determinato al momento dell'emissione e deve essere indicato sul lato anteriore. Se non è apposto, il notaio ha il diritto di protestare. E questo può portare alla negazione dei pagamenti.

Le fatture saranno discusse nel video:

Attenzione! A causa dei recenti cambiamenti legislativi, le informazioni legali in questo articolo potrebbero non essere aggiornate!

Il nostro avvocato può consigliarti gratuitamente - scrivi una domanda nel modulo sottostante:

Consulenza gratuita con un avvocato

Richiedi una richiamata

DETERMINAZIONE DEL VALORE DI SCAMBIO E

Rendimenti su cambiali

1. Fattura di sconto

1. 1. Definizione di sconto e tasso di sconto

Le note di sconto sono quotate in base al tasso di sconto. Racconta l'importo dello sconto che il venditore offre all'acquirente. Il tasso di sconto è indicato in percentuale del valore nominale della cambiale come percentuale semplice annua. Il tasso di sconto può essere convertito nell'equivalente in rublo utilizzando la formula:

Dove: D- sconto in bolletta; N- valore nominale della cambiale; D- tasso di sconto; T- il numero di giorni dalla data di acquisto della cambiale al suo rimborso. Il denominatore è 360 giorni, in quanto le cambiali vengono liquidate sulla base di un anno fiscale di 360 giorni.

Esempio 1

N= 100 milioni di rubli, D- 20%, t = 45 giorni. Determina l'importo dello sconto.

Soluzione.

È uguale a:

=250 mille rubli.

Il tasso di sconto è determinato dalla formula:

(2)

Esempio 2

N=10 milioni di rubli, D= 100 mila rubli, rimangono 50 giorni fino alla scadenza. Determina il tasso di sconto.

Soluzione.

È uguale a:

=0,072 o 7,2%

1. 2. Determinazione del prezzo di una cambiale

Il prezzo di una cambiale può essere determinato sottraendo lo sconto dal valore nominale, ovvero:

P= N− D(3)

Dove: R - prezzo in bolletta.

Se il tasso di sconto è noto, il prezzo è determinato dalla formula:

(4)

Esempio 3

N= 10 milioni di rubli, D= 6%, mancano 15 giorni alla scadenza. Determina il prezzo del conto.

Soluzione.

È uguale a:

9975mille rubli.

Se l'investitore ha determinato da sé il valore del rendimento che vorrebbe fornire in fattura, il prezzo del titolo può essere calcolato utilizzando la formula:

(5)

Dove: R- il tasso di rendimento che un investitore vuole fornire. (Se l'investitore confronta gli investimenti in una cambiale con altri titoli per i quali l'anno finanziario è di 365 giorni, allora nella formula (5) è consigliabile inserire la cifra 365 al denominatore).

5. 3. 1. 3. Tasso di sconto equivalente, rendimento in bolletta

Il tasso di sconto è una caratteristica del rendimento della cambiale. Tuttavia, non consente un confronto diretto del rendimento di una cambiale con il rendimento di altri titoli, in quanto, in primo luogo, è calcolato sulla base di 360 giorni e, in secondo luogo, quando è determinato, lo sconto si riferisce al valore nominale, mentre in realtà l'acquirente investe una cifra minore, ovvero il prezzo.

Queste circostanze sottovalutano il rendimento del conto. Pertanto, è necessario definire una formula per convertire il tasso di sconto in un rendimento basato su 365 giorni e tenendo conto del prezzo. Può essere trovato dalla seguente uguaglianza:

(6)

dove: r è il tasso di rendimento equivalente.

(7)

Esempio 4

Il tasso di sconto è del 20% e matura in 30 giorni. Determina il tasso equivalente.

Soluzione.

È uguale a:

= 0,2062 o 20,62%

Il tasso equivalente può essere determinato anche dalla formula (5), se prendiamo l'esercizio finanziario pari a 365 giorni:

(8)

2. Fattura per interessi

2.1. Determinazione dell'importo degli interessi maturati

e l'importo della bolletta

Una cambiale fruttifera produce interessi al tasso indicato nella cambiale. L'importo degli interessi maturati può essere determinato dalla formula:

(9)

Dove: IO- l'ammontare degli interessi maturati; N- valore nominale della cambiale; CON % - tasso di interesse maturato sulla cambiale; - il numero di giorni dall'inizio del calcolo degli interessi al suo rimborso.

Esempio 5

Il valore nominale della fattura è di 1 milione di rubli, il 25% annuo è maturato sulla fattura, sono trascorsi 30 giorni dall'inizio della maturazione degli interessi al momento in cui la fattura è stata presentata per il pagamento. Determina l'importo degli interessi maturati.

Soluzione.

È uguale a:

=20833,33 strofinare.

L'importo complessivo che l'intestatario di una cambiale fruttifera riceverà al momento del rimborso è pari alla somma degli interessi maturati e del valore nominale. Può essere determinato dalla formula:

(10)

dove: S - la somma degli interessi e il valore nominale del conto.

2.2. Determinazione del prezzo di una fattura

Il prezzo di una fattura è determinato dalla formula:

(11)

Dove: R- prezzo in bolletta; T- il numero di giorni dall'acquisto alla scadenza della cambiale; r è il rendimento che l'investitore vorrebbe ottenere.

2. 3. Determinazione del rendimento di una cambiale

Il rendimento di una banconota è determinato dalla formula:

(12)

Esempio 6

Il valore nominale della fattura è di 1 milione di rubli, la fattura viene addebitata del 25% annuo, il periodo dall'inizio della maturazione degli interessi alla scadenza della carta è di 60 giorni. Determina la redditività dell'operazione per l'investitore se acquista una cambiale 30 giorni prima della scadenza al prezzo di 1010 mila rubli. e inviarlo dopo la scadenza di questo periodo.

Soluzione.

Il rendimento è:

Abbiamo presentato formule per determinare il prezzo e il rendimento delle bollette senza tener conto della tassazione. Le formule per le aliquote vanno rettificate come segue: occorre moltiplicare gli importi soggetti a tassazione per (1 - Imposta), Dove Imposta- aliquota fiscale (l'aliquota fiscale è sostituita nella formula in valore decimale, ad esempio, l'imposta del 15% dovrebbe essere presa in considerazione nella formula come 0,15); Ad esempio, per una fattura fruttifera, le tasse vengono riscosse sull'importo degli interessi maturati. Il valore da rettificare è quindi:

vale a dire:

Compiti

1. Determina l'importo del divertimento dello sconto, se il tasso di sconto è del 10%, mancano 100 giorni prima che il conto venga saldato, il valore nominale è di 1 milione di rubli

2. Qual è il prezzo di una banconota, se il suo valore nominale è di 100 mila rubli, il tasso di sconto è del 15% e la scadenza è di 30 giorni.

3. L'investitore vorrebbe ricevere un rendimento annuo del 30% su una cambiale scontata. 50 giorni alla scadenza del conto, valore nominale 100 mila rubli. A che prezzo si dovrebbe comprare la banconota?

4. Il tasso di sconto è del 30%, 100 giorni fino al pagamento della cambiale. Determina il tasso equivalente.

5. Il valore nominale di una fattura fruttifera è di 100 mila rubli, la fattura viene addebitata del 10% annuo, il periodo dall'inizio della maturazione degli interessi alla scadenza della carta è di 30 giorni. Determina la redditività dell'operazione per l'investitore se acquista una cambiale 10 giorni prima della scadenza al prezzo di 100.200 rubli.

5. Il valore nominale di una fattura fruttifera è di 100 mila rubli, la fattura viene addebitata del 10% annuo, il periodo dall'inizio della maturazione degli interessi alla scadenza della carta è di 30 giorni. Determina a quale prezzo un investitore dovrebbe acquistarlo 20 giorni prima della scadenza per garantire un rendimento dell'operazione al livello del 25% annuo.